La caída de más instituciones bancarias y afectaciones al sistema financiero estadounidense producto de la escandalosa quiebra de Silicon Valley Bank (SVB) no están descartadas.
Pese a que las autoridades de ese país se han enfocado en establecer planes para evitar una crisis por contagio, los líderes del sector bancario se preguntan cuáles podrían ser las próximas fichas en caer.
“Es demasiado pronto para saber qué tan extenso es el daño. La respuesta regulatoria hasta ahora ha sido rápida y las acciones decisivas han ayudado a evitar los riesgos de contagio. Pero los mercados siguen al límite ¿Serán los desajustes entre activos y pasivos la segunda ficha de dominó en caer?”, señalaba Larry Fink, director ejecutivo de BlackRock, a través de una carta a inversionistas el miércoles por la mañana.
La primera pieza de dominó en caer, según Fink, fue el aumento brusco de la inflación durante 2022, producto de “años de dinero fácil”, es decir, casi una década de tipos de interés bajos.
📉 Luego de caída de Silicon Valley Bank, los mercados se mantienen nerviosos ante las acciones bancarias (algo que Credit Suisse sabe bien).
Así luce su caída de esta jornada, luego de que su mayor tenedor rechazara invertir más en el banco suizo. pic.twitter.com/NP7mEg03IF
— Bloomberg Línea (@BloombergLinea_) March 15, 2023
Este aumento de la inflación a niveles no vistos desde la década de 1980 en Estados Unidos derivó en el inicio de una política monetaria restrictiva que provocó la subida de la tasa en casi 500 puntos base en los últimos 12 meses. Para Fink los ciclos de endurecimiento en otras épocas han llevado a colapsos financieros “espectaculares”, por ejemplo la Crisis de Ahorros y Préstamos de la década de 1980 y 1990 y la bancarrota del Condado de Orange en 1994.
Sin embargo, el director ejecutivo de Blackrock admite que todavía no se sabe si “las consecuencias del dinero fácil y los cambios regulatorios repercutirán en todo el sector bancario regional de Estados Unidos con más incautaciones y cierres por venir”.
La incautación de SVB por parte de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC, por sus siglas en inglés) significó la mayor quiebra bancaria en más de 15 años. Esta institución bancaria colocó más de la mitad de sus depósitos en bonos estatales de renta fija, medida que parecía ser de bajo riesgo, sin embargo, el aumento en las tasas de interés establecidos por la Reserva Federal (Fed) provocó una pérdida de valor en esos bonos. A eso se agregó que el sector tecnológico y de las startups, principales clientes de este banco, empezó a decaer.
A la caída de SVB le siguió dos días después Signature Bank, con sede en Nueva York y con un enfoque en los criptoactivos, y más tarde Silvergate Bank.
Pres. Biden says those who invested in failed Silicon Valley Bank and Signature Bank will not be protected: “They knowingly took a risk and when the risk didn’t pay off, investors lose their money. That’s how capitalism works.” https://t.co/HWi82gAbJP pic.twitter.com/3hVKFJqmZt
— ABC News (@ABC) March 13, 2023
La mañana del lunes 13 de marzo, Joe Biden, presidente de Estados Unidos, afirmó que gracias a la rápida actuación de su administración es posible tener confianza en el sistema bancario, además de que ya se toman acciones para evitar que caídas como las del banco enfocado en tecnológicas y startups se repitan.
Con el objetivo de evitar corridas bancarias y restaurar la confianza en los usuarios de estos servicios se anunció que a través de la FDIC se garantizarían todos los depósitos de los clientes de Silicon Valley Bank y Signature, incluso aquellos que rebasan el límite de 250 mil dólares.
Temor europeo
Del otro lado del mundo, en Europa, las acciones del banco suizo Credit Suisse cayeron ayer a un mínimo histórico hasta 19.7 por ciento luego de que su principal accionista, el Banco Nacional Saudita, declaró que no incrementaría su participación de capital debido a condiciones regulatorias.
Esto se sumó a una serie de escándalos del banco suizo y una venta masiva global de acciones bancarias previas.
El banco central de Suiza declaró que Credit Suisse complía con los requisitos de capital para, de ser necesario, recibir un respaldo de liquidez con el objetivo de detener la caída de la confianza de esta institución prestamista.
El banco central también señaló que no hay riesgo directo de contagio para las instituciones suizas ante los eventos recientes en el mercado bancario estadounidense.
Los 100 principales bancos. Estos días todas las miradas están puestas en el sistema bancario internacional. Primero la quiebra del Silicon Valley Bank. Ahora Credit Suisse se hunde en bolsa y arrastra a otros bancos europeos.
Una infografía sobre la élite financiera mundial. pic.twitter.com/5X91gs3xz2
— Eduardo Saldaña (@EduardoSaldania) March 15, 2023
Protegida banca nacional
Mientras tanto el sistema bancario mexicano es robusto y no ha presentado ninguna afectación después del colapso de Silicon Valley Bank, de acuerdo con declaraciones de Daniel Baker, presidente de la Asociación de Bancos de México (ABM) previo a la Convención Bancaria anual.
Por su parte la calificadora S&P Global Ratings señaló a través de un comunicado que los bancos de América Latina están expuestos indirectamente a las quiebras de los bancos estadounidenses debido a la creciente aversión al riesgo por parte de inversionistas institucionales que derivarían en mayores costos de fondeo y escasez de financiamiento.
Aunque el comunicado aclara que no existe una exposición directa de los bancos que operan en la región con las dos entidades financieras intervenidas en Estados Unidos.
