Femsa anunció que venderá una cuarta parte de sus acciones en Heineken, luego de un desacuerdo comercial en Brasil porque la cervecera canceló el contrato de distribución con Coca Cola Femsa (KOF) en ese país suda-mericano.
La compañía mexicana que controla una embotelladora y tiendas OXXO dijo que la oferta de acciones se realizará mediante una oferta de construcción de libro acelerada para inversionistas de instituciones ubicados fuera de México.
La venta de la compañía mexicana ocurre luego de un alza de 23 por ciento en el precio de las acciones de Heineken este año, según Reuters.
“Al término de la oferta de acciones, Femsa mantendrá, bajo los términos del Acuerdo de Gobierno Corporativo del 30 de abril de 2010, sus actuales derechos de gobierno corporativo, que incluye un asiento en el consejo de administración de Heineken Holding y dos asientos en la Junta de Supervisión de Heineken N.V”, explicó en un comunicado.
La transacción de 2010, que incluyó a las marcas de cerveza mexicana Dos Equis, Tecate y Sol, significó para Femsa lograr una participación de 20 por ciento en Heineken este año.
La venta de la compañía mexicana ocurre luego de un alza del 23 por ciento en el precio de las acciones de Heineken este año, según Reuters
La operación es liderada por los bancos Morgan Stanley, JPMorgan y UBS.
En julio de este año, Heineken notificó a Cola Cola Femsa (KOF) que dejaría de distribuir sus productos en Brasil a través de los embotelladores de Coca Cola, a partir del 31 de octubre. Al respecto, directivos de Femsa afirmaron que la decisión no afectaría la relación estratégica entre las compañías.
La razón que llevó al gigante holandés a dar por terminada su relación con KOF, fue porque en mayo cerró un contrato para adquirir la unidad del grupo cervecero japonés Kirin Holdings en Brasil, para aumentar su presencia, crecer su portafolio y convertirse en la segunda compañía cervecera más grande en ese país, de acuerdo a un comunicado de Heineken.
Negocio en riesgo
La decisión de Heineken no dejó del todo contenta a la embotelladora KOF porque el contrato de distribución con Heineken era efectivo hasta el año 2022, por lo que inició una revisión del documento junto con la cervecera holandesa para evaluar las medidas.
“Actualmente estamos iniciando la implementación de posibles acciones y mientras tanto buscamos un diálogo constructivo con Heineken”, declaró Héctor Treviño, director financiero y administrativo de KOF, en una conferencia con analistas realizada en julio pasado.
Un reporte de Citibanamex destacó que lo anterior significa “que fracasaron las negociaciones alternativas. Estimamos que el 4 por ciento del Ebitda (flujo operativo) de KOF está en riesgo”.
En el mercado mexicano de la cerveza, la empresa de investigación Euromonitor International reveló que Cuauhtémoc Moctezuma Heineken tuvo el mayor avance en 2016.Según ese reporte, al cierre de 2016, Heineken registró una cuota de 40.1 por ciento del total del mercado nacional, por su parte, Modelo tuvo un 57.4 por ciento y el restante se repartió entre otros productores.
“Al término de la oferta de acciones, Femsa mantendrá (...) sus actuales derechos de gobierno corporativo”
Tras el anuncio de Femsa sus acciones cerraron en la Bolsa Mexicana de Valores con un alza de 1.89 por ciento; mientras que las de Heineken perdían 0.06 por ciento, en Ámsterdam.
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