CFE coloca 10,000 mdp de CEBURES en la BMV

13 de Dic, 2023

La Comisión Federal de Electricidad (CFE) dio a conocer que realizó de manera exitosa su tercera colocación de Certificados Bursátiles (CEBURES), en la Bolsa Mexicana de Valores (BMW) por un monto de 10,000 millones de pesos con etiqueta Sustentable.

En un comunicado, CFE señala que esta operación financiera no representa deuda adicional, ya que los recursos obtenidos permitirán el pago de créditos bancarios de corto plazo, de esta forma se liberan recursos económicos que se utilizarán para ampliar el gasto de inversión en proyectos sustentables y de adaptación de la infraestructura eléctrica a los impactos del cambio climático.

La emisión total se conformó de tres tramos en formato de vasos comunicantes:

• Un tramo en Tasa Variable de 3 años de duración.
• Un tramo en Tasa Fija Nominal con un plazo de 6.3 años.
• Un tramo a Tasa Fija Real en UDI a un periodo de 12 años, los últimos dos con liquidación bajo el formato Euroclearable.

El monto objetivo fue de 8,000 mdp y en caso de presentarse condiciones favorables, se podría incrementar hasta un monto de 10,000 mdp.

“A pesar del número elevado de emisiones al final del año realizadas por corporativos mexicanos, los principales inversionistas locales mostraron un elevado interés por participar en la emisión de la CFE, con más de 100 posturas de instituciones financieras como Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores), Aseguradoras, Sociedades de Inversión, Bancos Comerciales, Banca de Desarrollo, Banca Privada, Organismos Públicos, Fondos de Inversión y Casas de Bolsa, entre otros”, explica en el documento.

El interés de los inversionistas por la CFE permitió alcanzar una demanda total de 18,957 mdp lo que representa una sobredemanda de 1.9 veces el monto total emitido, permitiendo que los márgenes de sobretasa asignados estuvieran debajo de los precios inicialmente indicados.

La distribución de los montos en cada tramo y formato registraron las siguientes condiciones financieras:

• CFE 23-2X: con un monto de 2,844 mdp a tasa variable de TIIE 28 días más 56 puntos base (pbs) a un plazo de 3 años, lo que representa 4 puntos base por debajo del precio de referencia inicial.
• CFE 23-3X: con un monto de 2,512 mdp y un precio de tasa M Bono + 165 pbs a un plazo de 6.3 años (cupón de 10.88%). La sobre demanda permitió reducir el margen en 5 puntos base por debajo del precio inicial.
• CFE 23UX: con un monto de 4,644 mdp a 12 años, con un precio de tasa real de Udibono + 160 pbs (cupón real de 6.10%), 8 pbs por debajo del precio inicial.

CFE promueve proyectos para acelerar la transición energética

Los tres tramos fueron etiquetados con la categoría de Sustentable, con lo que la empresa se compromete a seguir impulsando acciones sustentables y sociales, destinando un monto similar de recursos a los obtenidos en la emisión de CEBURES al financiamiento de proyectos de inversión elegibles de acuerdo al Marco de Financiamiento Sostenible de la CFE.

CFE promueve la ejecución de proyectos de inversión que aceleran la transición energética en México, para alcanzar un país más equitativo e incluyente con acciones como la provisión del servicio público de electricidad e internet en las comunidades remotas.

También permitirá apoyar inversiones para la adaptación y resiliencia de la infraestructura eléctrica a los impactos del cambio climático, como son los huracanes, tormentas tropicales, entre otros, lo que contribuirá a reducir los cortes del suministro de electricidad ante la presencia de estos eventos, y disminuir las pérdidas no técnicas en el segmento de distribución de este importante servicio para la población.

Las colocaciones cuentan con calificación crediticia de AAA en escala local, emitidas por las agencias calificadoras Fitch Ratings, Moody’s y Standard and Poor´s. Los intermediarios colocadores fueron Bank of America, Banorte, BBVA, Santander y Scotiabank, quien además fungió como agente estructurador ASG (Ambiental, Social y de Gobernanza).